看緊現金

為什麼認真理財，到頭來，家庭現金卻被卡死？為解答這個疑惑，副總主筆方德琳規畫了本期封面故事「解開現金流的祕密」，提醒大家如何閃開理財陷阱，看緊自己的現金。

2個月前，我們收到一位高雄的讀者來信要做理財健診。她叫陳淑琴，和先生經營一間超商加盟店，努力工作，認真存錢，和大部分台灣人一樣，樂觀、肯拚。

她的銀行定存曾經累積到50萬元，可是，當採訪團隊和健診顧問南下為他們提供服務時，她戶頭裡的現金卻只剩5萬元不到，而且每個月在下滑。攤開家庭收支後，我們赫然發現，他們全家竟然買了15張保單，去年下半年，還一口氣把定存解掉，連買3張連動債保單。

當時，業務員跟她鼓吹：「這是做資產配置」，而且「快過年了，小賭一下，只要3個月就獲利出場」。只是9個月過去，她沒有等到獲利出場的機會，連動債全部套牢，而且要保本，得抱滿7～10年，可是，眼前家庭的現金流已經快軋不過來，她車禍受傷的雙腳要換人工關節，醫藥費10萬元也沒著落。讓我們心疼的是，雖然家庭經濟陷入困境，先生仍體貼地說：「只有勒緊褲袋，再存錢囉！」還是一派的樂觀。

看了她的故事，我們開始思考，全台灣有多少人有類似的問題？最近，答案揭曉，美國第4大投資銀行雷曼兄弟聲請破產，據金管會統計，台灣有5.1萬戶投資人買到雷曼兄弟相關商品，這些人的現金流會不會因此被卡住？

為什麼認真理財，到頭來，家庭現金卻被卡死？為解答這個疑惑，副總主筆方德琳規畫了本期封面故事「解開現金流的祕密」，提醒大家如何閃開理財陷阱，看緊自己的現金。看完封面故事，如果你還有疑問，歡迎聯絡我們，請顧問為你健診。

問題不在房價，在口袋沒錢！

對於政府救房市的這些利多，我必須不客氣的說一句：「笨蛋！問題不在房價，在口袋沒錢！」房市撐不住、漲不動，是因為經濟不好，台灣人的所得已經多年停滯不前，民眾所得沒增加，怎麼可能錢進房市追高買進呢？

小檔案_顏炳立
◎學歷：_文化大學土地資源系畢
◎經歷：_香港商梁振英不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理、台北市都市設計及土地使用開發許可
　　　　審議委員會委員、台北縣地價及標準地價評議委員會委員、台南市政府都市發展局委員
◎現職：_香港商戴德梁行不動產投資顧問有限公司台灣分公司董事總經理

最近，台灣景氣不好，政府積極展開搶救景氣藍燈大作戰，第一波就對準房市，打算加碼政策房貸，為房市增溫。但這麼做，救得了房市嗎？

台灣房市漲了4年半，目前房價正處於高峰，以過去經驗看，此波房價下滑速度很緩慢，緩到很多投資者房子套牢了都還不知道。政府要在此刻，釋放增加貸款規模、降低利率等利多，對已經漲過頭的房市，猶如「雨後送水」，效果恐怕不大。

除了房價高，以目前低迷的景氣，年輕人找工作不易，有工作的又怕被裁員，即使有購屋夢，也不敢貿然出手購屋。就算工作穩定一點的，以政府的優惠房貸約200多萬元的金額來看，他們仍須要有100多萬元自備款，才有可能買到一戶3、4百萬元的房子。

而這樣的房子，以30坪來算，1坪10多萬元的價位，只能買到台北縣外圍，甚至更偏郊外的地段。這些地段，在房市下滑時，往往跌最兇，一口氣跌掉3成都有可能。

在政府無視於房價下跌趨勢所提出的利多政策下，你辛苦存或借來的自備款將跟著全部跌掉，更嚴重的是，房子可能淪落到被拍賣，讓你身背負債，甚至拖垮信用！

對於政府救房市的這些利多，我必須不客氣的說一句：「笨蛋！問題不在房價，在口袋沒錢！」房市撐不住、漲不動，是因為經濟不好，台灣人的所得已經多年停滯不前，民眾所得沒增加，怎麼可能錢進房市追高買進呢？

以目前的政策房貸優惠利率看，仍然高於一般保單的宣告利率、甚至比部分的一般商業銀行的貸款利率高，再加上市況不好，投資與自用型買家是不敢貿然嘗試進場的，房貸優惠的效果令人不得不存疑。

其實，房市這把旺了4、5年的火，總有熄滅的一天，硬要在此刻把它加熱，而添加的柴火卻只有一點點，結果，肯定是一下就燒光。

政府高層完全不了解市場的情況，著實令人捏一把冷汗，8大措施中都是在鼓勵投資，殊不知如果沒有資金的動能、沒有追價力道，投資是會緩下來的；假設投資意願不高，只寄望一、兩個人的投資，不如去刺激千萬人的消費，恐怕來得較實際有效。

房地產市場有週期，價格也有一個週期，漲高了勢必要下來，所以就應該讓它下到民眾可以接受的程度，買氣自然而生，市場也會在外環境正常的循環下，依然往上漲而完成一個景氣的熱度與相對的衰退期，這才屬於一個健康的市場，實在不該期待用政府的力量或外在的力量去改變這樣的市場趨勢。

存钱才能享受人生！

存钱就是赚钱！

李宣榕的星光夢 要為家人買大房子

收視率勇冠所有電視節目的「超級星光大道」，舉辦兩屆歌唱比賽，選出了10位年輕的「素人歌手」。參賽者除了熱愛表演外，也都懷抱著「明星夢」，希望得到製作單位提供的百萬獎金以及唱片合約，作為未來的圓夢基金。即使沒有得獎的參賽者，也可能因才華展露，得到經紀合約而踏上演藝之路。去年第1屆星光大道比賽中，晉級前10強中唯一的女生—李宣榕，正是如此。目前正在就讀台北醫學大學藥學系三年級的她，因為家庭經濟並不好，使得她對演藝生活有相當的期待，希望有計畫的朝著短中長期的目標邁進，改善家裡的經濟情況。

我的家境並不優渥，一家五口（包括祖母、父親、母親和弟弟）一直住在20坪大的舊公寓裡，由於家裡只有客廳的冷氣是好的，夏天晚上，全家人就會擠在客廳裡打地鋪吹冷氣。

父親是唯一經濟來源　弟弟換1次義肢要20萬

我對舞台表演的興趣有一半來自於母親的遺傳，母親有原住民天生的好歌喉，年輕時也曾經駐唱表演，但是婚後就專心當家庭主婦，父親則是家裡唯一的經濟收入來源。4歲的時候，母親就送我去學芭蕾、音樂才藝，那時候家裡只有我1個小孩，父親在朋友的工廠裡幫忙，收入還算可以。等我上小學時，父親改行和朋友一起賣保險，那幾年我們家收入大為改善，母親還讓我學珠算心算、速讀、英文等等，我的童年忙碌又充實。國小升國中那年，母親希望我專注課業，停掉了所有才藝課程，包括我已經學了8年的芭蕾舞。差不多在同時間，父親工作的保險公司倒閉，於是父親又回到朋友工廠幫忙，家裡的收入開始變得比較不穩定。我有1個小我7歲的弟弟，由於出生時就有大腿先天殘缺的問題，必須每兩年更換1次義肢，每次費用約20萬元，因此這筆費用也是家庭經濟的重擔。

高中改從母姓省下12萬　日存50元當母親健檢費

爸媽從不會在我們面前透露家裡的經濟問題，尤其是母親，她從來都捨不得花錢在自己身上，但是會想盡辦法供應我跟弟弟的學費與生活費。我在念北一女中的時候，知道原住民身分可以減免學雜費，因此我跟父母親商量，改從母姓，由「彭」改成「李」，如此一來，高中3年可以省下約12萬元的學雜費。高中時期，因為母親身體並不太好，但不肯去看醫生，我心裡感到很擔心，於是上網查詢全身健康檢查的費用，發現檢查1次至少要1萬5,000元，於是開始從每天母親給的100～200元飯錢裡省下50元，希望可以存到健檢的費用。 每天省下的50元，我都存在玻璃罐裡，並藏在書架上，用舊的教科書擋住。這樣偷偷摸摸存了好幾個月，距離1萬5,000元的目標只差1、2,000元時，有一天回家發現罐子不見了，原來是母親幫我整理書架時意外發現這罐硬幣。她問我為什麼有這麼多錢，我只好從實招來，希望母親能夠把罐子還我，讓我把錢存夠，結果母親竟跟我說：「這些錢剛好拿去買米買菜，不然你們這個月要吃什麼？」

高三開始參賽贏獎品　大學領工讀獎助學金

我很懊惱自己的心意功虧一簣，但是這時候我也深刻感覺到，家裡經濟真的很吃緊。所以我開始留意歌唱比賽訊息，希望可以贏得參賽獎金和獎品，對家裡有些實質的幫助。升高三那年暑假，我報名中廣流行音樂網歌唱大賽，冠軍獎品是1支手機和1紙唱片合約，我覺得很心動，那也是我第一次正式參加全國性的歌唱比賽，很幸運的拿到了冠軍，於是把贏來的手機送給一直很支持我參加歌唱比賽的母親。只是我一直和比賽獎金無緣，在後來的大大小小比賽裡只能贏得一些獎品，讓自己開心。從就讀台北醫學大學開始，由於學費不便宜，我也向學校申請工讀獎助學金，課餘要接受學校的工讀安排，每學期可以領到1萬～萬5,000元不等的助學金，貼補昂貴的學費支出。

成名後收入全交母親　皮夾每天只放300元

自從參加星光大道比賽後，我有更多機會表演，像是最近的跨年或是尾牙演出，可能一個晚上的演出酬勞就能夠幫母親做1次健康檢查。

李宣榕


不過所有的表演酬勞，我都交給母親打理，母親則是每天發零用錢給我，皮夾裡通常維持300元的現金，如果當天有通告，金額則會增加到500元，讓我下通告太晚時，有錢可以搭計程車。我從來沒有問過母親我的表演收入有多少，我的消費習慣也沒有因為收入增加而有所改變。

省錢置裝有一套　挑夜市特價品再以量殺價

我現在最大的花費就屬置裝費，為了省錢，我和母親會在夜市裡找特價品，我們都鎖定一家店，一口氣買好幾件因應不同的演出需要，再由母親出面幫忙殺價，盡量把花費控制在預算內；而鞋子則是專挑便宜的零碼鞋，如果樣式好看，但是號碼差1號，我也會勉強穿進去。由於表哥、表姊都在演藝圈工作，在他們的建議支持下，我對於演藝生涯已經有很好的心理建設，深知這是一個「靠實力也靠運氣」的行業。我不會把演藝事業當成人生的終極目標，短期的人生目標還是以課業為主，希望大四畢業那年能夠順利考取藥劑師執照。但是在這兩年中，我還是會努力嘗試各種表演機會，希望能夠靠演藝收入分擔弟弟換義肢的費用，並且可以存錢幫父親買一台汽車，幫自己存到一筆出國遊學基金。如果幸運之神繼續眷顧，我更希望能夠存到足夠的錢，買1間大一點的房子，讓家人過得更舒適。

※專家建議
【認證理財規畫顧問CFP 葉俊佑】
建議1：為自己投保保險由於李宣榕肩負了家庭經濟壓力的重擔，而演藝工作又充滿挑戰，因此建議在收入允許的情況下，盡早為自己投保保險，保障自己不會因為疾病、傷害的風險而影響收入，又造成家庭財務負擔。

建議2：先存20萬作生活預備金依她的理財目標來看，比較優先重要的是：弟弟的義肢醫療費用。因此建議她應該要先準備這筆錢，利用定存、債券型基金或是短期儲蓄險都可以，至少存個20萬元當作生活預備金。

【摩根富林明產品策略部協理　邱可君】
建議1：抽空涉獵投資理財訊息李宣榕的財務看似都交由媽媽處理，建議她自己可以抽空多涉獵投資理財的訊息，再和媽媽討論該如何可以循序漸進的達成理財目標。

建議2：以短中長期來規畫理財目標並訂出明確金額李宣榕的理財目標不少，應該分為短中長期來規畫，目前短期目標是以幫弟弟安裝義肢、幫爸爸買車，中期目標則是自己的遊學基金，而長期目標則是換屋基金。這3大類目標，建議應該先多蒐集資訊，訂出明確的金額目標，會比較容易著手規畫。

建議3：短期目標可選平衡型或債券型海外基金由於沒有明確的收入數字，我只能建議在進行短期目標的資金準備時，不應該挑選波動太大的投資標的，可以考慮投資平衡型或是債券型的海外基金，這類基金的年報酬率約為4%～7％，投資收益會比放定存利率高。

Step 1：確認是否需要定期壽險

到底家庭責任重、但預算有限，卻又想提高保險保障時，該怎麼做呢？

約2萬元。轉眼10年過去，哲信成家立業，第2個小孩也在今年初報到，他警覺到當年買的保險額度不夠，想要增加家庭保障。
哲信請保險業務員用年繳保費2萬元的預算，去試算可以買到的終身壽險額度，沒想到同樣的繳費金額、投保期間，額度卻只有50萬元左右。以他現在的年齡，如果還是想要買到同樣是100萬元保額的保單，年繳保費至少在3萬3千元至4萬元不等，遠超過他的預算範圍，哲信不禁大嘆「保不起」。
哲信的情況，許多人都會碰到。到底家庭責任重、但預算有限，卻又想提高保險保障時，該怎麼做呢？

定期壽險 保費便宜是最大優點

我們將定期壽險、意外險、定期儲蓄險和終身壽險放在一起作比較，假設30歲男性，投保同樣保額、繳費20年，4種險種中以意外險保費最便宜，定期壽險次之。但是終身壽險的保費約是定期壽險保費的10倍。
但是若從理賠條件來看，意外險必須是因為意外導致身故或殘廢，保險公司才會給付保險金；而且是依照被保險人的職業等級來分級收費，例如計程車司機投保意外險，保費就會比一般內勤職業多出1倍。相較之下，保費第二便宜、理賠條件較?鬆的定期壽險，就是小錢買到大保障的最佳選擇。

所謂的定期壽險，是指在約定的年期內（5～30年期都有），如果被保險人死亡或全殘，保險公司將依契約約定內容給付保險金。
定期壽險的保障只限於約定的年期內，屆滿後即使被保險人仍然生存，也不再享有這張保單的保障。若到期後被保險人身故或全殘，受益人也無法向保險公司要求保險金理賠。但是像哲信這類家庭責任重，保險預算又有限的人，ING安泰人壽經理楊麗加建議在作保險規畫時，應該搭配「定期壽險」，保費相較之下便宜許多。

30～45歲投保最適宜

台名保經公司處經理胡之希用「租房子」和「買房子」，來比喻定期壽險和終身壽險在繳費方式上的差異。定期壽險就像是跟保險公司「租」一段時間的保障，每年繳交的保費就像在繳租金，繳費期滿，就像租約到期，被保險人就和這張保單沒有任何關係；但是終身壽險則像是買房子，每年繳的保費就像是繳房屋貸款，繳費期滿，這張保單就像是房屋一樣，所有權益都可以一輩子享有，直到身故。
要買房子或租房子，視個人財務狀況而定，要投保定期壽險或終身壽險，最主要的考量點也是看保險預算。如果經濟寬裕，可以直接投保終身壽險；若預算不足，可以先投保定期壽險補足保障缺口，等未來行有餘力再加買其他保險或轉換為終身壽險。
既然定期壽險是預算不夠時的過渡產品，那麼何時投保最適宜呢？保德信人壽行銷協理陳玉婷指出，人生的責任高峰期往往是在30～45歲之間，因為這時候家庭責任最重，同時也是經濟開銷最大的階段，但是往往受限於經費，而不得不放棄提高家庭的保障，但若懂得利用定期壽險，就能免於兩難的處境。
ING安泰人壽經理楊美娟舉例說明，以哲信為例，除了養家活口外，若還有500萬元的房屋貸款，須還款20年，就應該投保20年期、保額500萬元的定期壽險，利用定期壽險的保障額度來降低未來20年間一旦發生不幸，無法清償房貸的風險。
另一方面，由於定期壽險對被保險人的核保（體檢）規定不如終身壽險嚴格，而且隨時可以投保或中途停止，彈性非常大，也有人懂得充分利用這個特性，在面對工作的不確定風險增加時，用來提高自己的保障。

3千元保費可以買到100萬保障

楊美娟就表示，她有不少年紀約30～45歲的客戶，必須接受外派工作，或是做生意常常應酬，這些人除了原本的保險外，多半都會再投保10年期的定期險，每年多花2千到3千元，就可以讓家人多100萬元的保障，等到日後又重回內勤職務，工作型態趨於穩定，就不需要這麼高的保障，可以隨時解約，而不會心疼保費上的損失。
由此可見，定期壽險在人生風險管理規畫上，雖然只能扮演配角，或是過渡時期的主角，但是只要搭配得宜，就能發揮最大的功效，換來安心與保障。